셀트리온헬스케어

2020년06월02일 거래단가 92,700원에 매수

 

셀트리온헬스케어

-바이오시밀러(바이오의약품복제) 글로벌 마케팅 및 판매 독점

-셀트리온과 공통 개발 중인 바이오의약품(바이오시밀러, 바이오베터, 바이오신약)

참고 : 셀트리온제약은 국내 판매 독점

 

바이오시밀러란?

- 바이오시밀러(biosimilar)는 바이오신약(단백질의약품)의 특허만료에 따라 유사한 성분 및 효능을 갖도록 만든

복제단질의약품
- 기존의 바이오신약에 비해 개발기간이 짧고(1/2), 개발비용은 신약의 1/10 수준, 개발 성공률은 10배 정도 높음

 

셀트리온 판매제품

램시마 : 류마티스 관절염, 강직성 척추염, 궤양성 대장염, 성인 크론병, 소아 크론병, 건선, 건선성 관절염
허가현황 : 한국, 미국, 유럽, 캐나다, 일본 등

트룩시마 : 림프종, 만성 림프구성 백혈병, 베게너육아종증 및 현미경적 다발혈관염, 류마티스관절염
허가현황 : 한국, 미국, 유럽, 캐나다 등

허쥬마 : ER2 과발현된 전이성 유방암과 조기 유방암, 전이성 위암
허가현황 : 한국, 미국, 유럽, 일본, 브라질 등

램시마®SC : 류마티스 관절염
허가현황 : 유럽(EU)

 

 

매수이유

- 매출액 상승(재무제표 우수, 코스닥 1위)

  2020년1분기 실적은매출액3,569억원(+61.9%YoY),영업이익558억원(+493.6%YoY)으로시장컨센서스를 상회한

  어닝서프라이즈시현.

  성장의 원인은 수익성이 높은 미국향 의약품의 비중확대 유럽 45%, 북미 48%, 기타7% 
  앞으로 지속적인 신제품 출시에 다른 실적 고성장세 예상

- 셀트리온, 헬스케어, 제약 합병 기대감

- 코로나 백신 개발의 기대감

- 미래 발전가능성이 높다고 판단(개인적인 판단)

- 아직까지는 중국에 대한 비중이 없어 미중무역전쟁으로 인한 피해는 적을것으로 판단된다.

  중국에 진출은 못 한 이유는 의약품 정책에 보수적인 점 때문에 진출을 못했지만 점차 규제를 변화하고 있다.

  이전 중국기업과 합작사 설립 기술이전만 허용되었는데 중국 기업 임상, 허가 , 판매시 판권계약도 허용으로 규제가 

  완화되고 있다. 

  앞으로 중국에 진출하게 되면은 매출액 상승에 긍정적인것으로 판단된다.

  

 

 

불안요소

- 제약이라는 업종(등락이 클수 있음)

- 블록딜으로 인한 주가하락이 있을 수 있다.

- 제약업종 지식부족

 

안정적인 종목만 매수했는데 미래 발전성이 있는 주식을 매수하고 싶어 매수했다.

좀 더 공부를 해야하는데 제약은 처음이라 아직 감이 안온다

매수를 해야 적극적으로 공부를 할 거 같아 매수함